机构投资者对上市公司关联方资产重组市场表现影响——基于事件研究法研究  

作　　者：侯剑平[1] 介迎疆[1] 

机构地区：[1]西安工业大学经济管理学院

出　　处：《广东社会科学》2015年第5期41-50,共10页Social Sciences in Guangdong

基　　金：国家社科基金项目"企业集团与下属上市公司之间内部并购和治理机制研究"(项目号13BGL054);国家自然科学基金项目"基于近似支持向量机模型和风险视角的商业银行公司治理评价"(项目号70673054);陕西省教育厅科研基金项目"陕西上市公司高管激励机制与绩效内生性关系研究"(项目号12JK0131)的阶段性成果

摘　　要：中国上市公司每年进行大量的关联方资产重组。利用事件研究法分别计算并比较了不同重组溢价率和资产重组类型的异常收益率,最后使用多元回归分析方法对机构投资者等影响累计异常收益率的因素进行了分析。研究认为,不同类型关联方资产重组的累计异常收益率存在着显著差异,机构投资者对累计异常收益率具有显著影响,发挥了其公司治理作用。

关 键 词：异常收益率 机构投资者 关联方 资产重组 事件研究法 

分 类 号：F832.48[经济管理—金融学]