Fama-French三因素模型在中国股市的应用——基于A股市场的实证检验  

作　　者：熊明达 

机构地区：[1]武汉大学经济与管理学院,湖北武汉430077

出　　处：《当代经济》2015年第26期130-131,共2页Contemporary Economics

摘　　要：本文根据Fama-French的模型,采用CSMAR数据库中数据,对沪深股市中的A股的股票收益率估计进行实证检验。得出的主要结论是Fama-French三因素模型对于我国股市的收益率具有很好的解释力,而规模因素和账面市值比因素一起能够显著提高CAPM对收益率的拟合效果。

关 键 词：Fama-French三因素 A股 实证检验 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]