一类混合型未定权益均值-方差准则下套期保值问题研究  

The Problem Research on the Hedging Strategy of a Mix Contingent Claim Under Mean-Variance Criterion

作　　者：刘宣会[1] 韩有攀[1] 张夏洁 贾丹琴 

机构地区：[1]西安工程大学理学院,西安050024

出　　处：《应用数学学报》2015年第6期1115-1125,共11页Acta Mathematicae Applicatae Sinica

基　　金：国家自然科学青年基金(No.61473181);西安工程大学数学学科建设经费(No.107090701)资助项目

摘　　要：本文首先提出混合型未定权益,在股票价格服从带有Markov调制参数的跳跃-扩散过程时,研究均值-方差准则下混合型未定权益的最优套期保值问题,通过构造倒向微分方程和随机LQ最优控制方法,得到最优套期保值策略的显式表示,然后针对连续局部鞅与连续半鞅的条件下,分别给出了混合型未定权益的最优二次套期保值策略,并证明对于以上三种股价情况,混合未定权益与单个未定权益的最优套期保值策略之间具有凸性关系.The mix contingent claims is first introduced to this paper, the paper is devoted to the problem of hedging a mix contingent claims in the framework of a Jump-diffusion model. No approach these problems from the perspective of linear-quadratic （LQ） optimal control and backword stochastic differential equation; then the optimal hedging strage of a mix contingent claims is derived for the price of the a continuous local martingale and continuous semimartingale, the convex property is received to the each optimal hedging strages fou the every contingents.

关 键 词：混合型未定权益 套期保值 均值-方差准则 倒向随机微分方程 局部鞅与半鞅 

分 类 号：F830.48[经济管理—金融学]