金砖国家股票市场行为联动分析  

作　　者：骆嘉[1] 

机构地区：[1]江西师范大学财政金融学院,讲师经济学博士江西南昌330022

出　　处：《江西社会科学》2015年第10期61-69,共9页Jiangxi Social Sciences

基　　金：国家社科基金项目"有限关注的机构投资者行为与板块股价同步性研究"(15GBL050);江西师范大学科研项目"金砖国家股市关联研究:理论与实证"(12016515)

摘　　要：现代金融学理论认为,股票价格由其内在价值决定,基本面联动是股票收益联动的根本原因。然而,越来越多的经验证据表明,基本面因素并不能完全解释股票间的联动。分析发现,不同典型事件对金砖国家成员国股票市场间、金砖国家相对国际分类市场间联动变化的影响不尽相同,新兴市场国家间同样会出现无法完全由基本面因素变动解释的行为联动。参与金砖国家股市投资者需要对所谓的分类投资或风格投资形成理性认识,避免在投资决策过程中出现所谓的"从众心理"。

关 键 词：金砖国家 股票市场 行为联动 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]