国债收益率曲线编制的国际实践研究  

作　　者：吕进中[1] 方晓炜[1] 

机构地区：[1]中国人民银行福州中心支行,福建福州350003

出　　处：《上海金融》2015年第12期31-36,共6页Shanghai Finance

摘　　要：国债收益率曲线是一国金融市场中最主要的收益率曲线,是一切金融产品定价的基准,在中央银行货币政策制定、货币政策传导中处于重要地位。早在20世纪70年代起,多国央行就开始了编制国债收益率曲线的实践研究。当前我国国债收益率曲线的编制工作仍处于探索阶段,数据及技术储备均有待进一步完善。比较研究国际上金融市场成熟国家构建国债收益率曲线的编制方法,系统梳理各国央行在数据筛选及处理、拟合模型及目标函数视角选择等方面的实践经验,对进一步完善我国国债收益率曲线构建具有重要的理论和现实意义。

关 键 词：国债 收益率曲线 曲线拟合 

分 类 号：G21[文化科学—新闻学]