基于La-VaR模型的中国国债市场流动性风险研究  

作　　者：胡方琦 宋琴[1] 

机构地区：[1]华中师范大学经济与工商管理学院,湖北武汉430000

出　　处：《海南金融》2016年第1期17-22,49,共7页Hainan Finance

摘　　要：本文基于La-VaR模型测度中国国债市场流动性风险,并选取2009—2015年上证国债指数为数据,采用GARCH-VaR模型和La-VaR模型度量国债市场所面临的流动性风险,分析La-VaR模型对我国国债市场流动性风险测度的有效性。结果表明:相对于传统的VaR模型,La-VaR模型能更好的测度国债市场的流动性风险,且LaVaR模型的预测结果与国债市场的表现大致吻合,可对国债市场进行较好的预测。

关 键 词：国债市场 流动性风险 La—VaR模型 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济]