中国外汇储备最优币种结构优化的实证研究  

作　　者：李虹含[1,2] 

机构地区：[1]华夏银行博士后科研工作站 [2]中国社会科学院金融研究所博士后流动站,北京100005

出　　处：《武汉金融》2016年第2期20-23,共4页Wuhan Finance

基　　金：国家社会科学基金(12BJY154);国家社会科学基金青年项目(项目编号:12CJY113)资助;国家自然科学基金(71273282)

摘　　要：币种单一的高额外汇储备隐藏着巨大的汇率风险,本文以中国外汇储备的巨大美元风险为背景,以外汇储备的币种结构为研究对象,以外汇储备交易性需求、预防性需求和收益性需求为基础,基于Markowitz资产组合模型,估计出当前中国外汇储备最优的币种结构,然后运用Va R模型测算上述方法所得出的币种结构是不是最优并有效的;最后,本文提出外汇储备最优币种结构选择要考虑多种因素并调整各储备货币权重等对策建议。

关 键 词：外汇储备 币种结构 优化配置 风险贡献 

分 类 号：F822[经济管理—财政学]