人民币离岸价格与在岸价格联动与协调研究——基于TVP-VAR模型的分析  

作　　者：邓黎桥 

机构地区：[1]天津财经大学

出　　处：《价格理论与实践》2015年第12期124-126,共3页Price:Theory & Practice

基　　金：国家自然科学基金项目(71173151);天津财经大学创新基金(2013TCB004)资助

摘　　要：本文采用时变参数向量自回归(TVP-VAR)模型实证检验了在岸与离岸人民币即期和远期汇率之间的价格联动关系。研究发现:香港无本金交割远期外汇与境内外即期汇率以及境内远期汇率存在较强的双向联动反应。因此,在当前人民币贬值预期强烈的背景下,为了维持人民币在岸与离岸汇率稳定,政府应实施适度宽松的货币政策和财政扩张举措的同时,加快推进人民币国际化,完善香港离岸人民币中心建设,打通在岸与离岸人民币价格联动阻碍。

关 键 词：人民币 在岸与离岸 即期与远期 TVP-VAR 

分 类 号：F832.6[经济管理—金融学]