巴塞尔协议Ⅲ净稳定融资比率对商业银行的影响——来自中国银行业的证据  

The Effects of Net Stable Funding Ratio on Commercial Banks under Basel Ⅲ——An Empirical Analysis Based on China's Banking Sector

作　　者：李明辉[1] 刘莉亚[2] 黄叶苨[2] 

机构地区：[1]华东师范大学经济学院金融系 [2]上海财经大学金融学院

出　　处：《国际金融研究》2016年第3期51-62,共12页Studies of International Finance

基　　金：国家自然科学基金2012年一般项目"拉动-推动框架下跨境资本异常流动的识别;预警和监管研究"(基金编号:71273163);国家自然科学基金2015年一般项目"利率市场化进程中商业银行的信贷行为研究--理论分析与经验证据"(基金编号:G030201);教育部2011年新世纪人才支持计划项目;华东师范大学智库培育项目的资助

摘　　要：本文基于2000-2014年期间中国102家商业银行的微观数据,采用动态面板模型分别从银行负债融资成本、贷款信用风险、贷款资产收益率、其他盈利资产收益率、生息资产盈利能力和单位资产盈利水平这六个角度实证检验了巴塞尔协议Ⅲ中的长期流动性监管指标—净稳定融资比率对我国商业银行的影响。研究结论表明:(1)净稳定融资比率的提高显著提升了我国银行的负债融资成本,降低了银行的贷款信用风险;(2)净稳定融资比率的提高会降低银行的贷款资产收益率,提升其他盈利资产收益率水平,不能显著提升银行生息资产的盈利能力;(3)总体而言,净稳定融资比率的提高增加了银行单位资产盈利水平。Based on the data from 102 Chinese commercial banks during 2000-2014, we empirically test the effects of Net Stable Funding Ratio（ NSFR, medium and long term liquidity regulatory index of Basel Ⅲ） on funding costs, loan credit risks, interest income on gross loans, income on other earning assets, net interest margin and return on assets using dynamic panel model. Conclusions showed that：（1） increased levels of NSFR can significantly raise the funding costs of China＇s commercial banks, but reduce the loan credit risk;（2） increased level of NSFR will reduce the return on loans, but will increase the per unit income of other earning assets. However, the effect of NSFR on the net interest margin is insignificant;（3） all in all, increased level of NSFR leads to increased level of return on assets.

关 键 词：巴塞尔协议Ⅲ 净稳定融资比率 银行融资成本 信贷风险 资产收益率 

分 类 号：F831[经济管理—金融学]