人民币汇率波动对创业板指数影响的实证分析  

作　　者：王兆瑞[1] 方壮志[1] 

机构地区：[1]华中科技大学经济学院,湖北武汉430074

出　　处：《金融理论与实践》2016年第4期68-71,共4页Financial Theory and Practice

摘　　要：研究人民币汇率波动对我国创业板指数的影响,利用GARCH(1,1)模型证明了人民币汇率与创业板指数之间的负相关关系,再引入VAR模型,进一步证明了两者之间不存在协整关系和Granger因果关系,且人民币汇率波动只在短期对创业板指数有显著影响,长期影响不显著,最后从不同角度分析了产生这种结果的原因。

关 键 词：人民币汇率 创业板指数 特别提款权 资本流动 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]