我国环保主题基金绩效及其持续性分析——基于Fama-French三因素模型  

作　　者：谢会丽[1,2] 张超慧[1] 金辉[1] 

机构地区：[1]杭州电子科技大学,浙江杭州310018 [2]浙江工商大学,浙江杭州310012

出　　处：《生产力研究》2016年第4期55-59,共5页Productivity Research

基　　金：浙江省教育厅2012年高校科研项目(Y201224966);浙江省哲学社会科学规划课题(12XKGJ02);浙江省自然科学基金项目(Y13G020117)

摘　　要：在环保主题基金快速发展的今天,有必要选择合理的业绩评价方法对环保主题基金绩效进行评价。然而,目前专门针对环保主题基金绩效进行的研究比较少见。文章基于2011年12月31日前成立的20只环保主题基金2012年1月至2015年3月的月度数据,运用"Fama-French"三因素模型对我国环保主题基金的绩效作评价,并结合"分组迭代"的思想对基金的绩效是否具有持续性做探讨。结果发现,三因素模型能够很好地拟合我国环保主题基金;基于三因素模型评价的多数环保主题基金业绩并没有高于市场的平均水平,且不具有持续性。

关 键 词：环保主题基金 三因素模型 基金绩效 绩效持续性 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]