我国保险投资组合风险管理:基于VaR的研究  

作　　者：靳珂[1,2] 

机构地区：[1]中南财经政法大学金融学院,湖北武汉430073 [2]中国人民银行郑州中心支行,河南郑州450040

出　　处：《河南社会科学》2016年第2期95-102,共8页Henan Social Sciences

摘　　要：目前我国保险资金的投资渠道狭窄,即便是已经拓宽了投资范围,仍然存在投资收益不稳定等问题。从根本上看,安全性是保险资金投资的最重要的考量因素。基于此,可以运用VaR研究方法来管控保险资金的投资风险。VaR分为国债VaR、企业债VaR、证券投资类基金VaR、股票VaR和不动产VaR。在选择保险资金投资渠道时,国债和银行存款与市场利率呈正相关关系,股票、基金和不动产呈负相关关系。在进行有效的投资组合时,必须考虑不同投资渠道带来的不同收益与绩效,此时可以运用RAROC方法进行绩效评估。整体而言,面对我国保险资金运用效率低、风险大的现实情况,充分运用VaR对投资风险进行有效管控,是今后我国保险资金投资的必要手段。

关 键 词：保险资金运用 VAR 投资组合 

分 类 号：F83[经济管理—金融学]