基于欧拉方程模型的区域金融发展实证分析  

作　　者：石宁[1,2] 陈文哲[2] 

机构地区：[1]中国电网能源研究院,北京102209 [2]南开大学经济学院,天津300071

出　　处：《统计与决策》2016年第9期157-161,共5页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(71172066;71272183)

摘　　要：文章基于欧拉方程模型,采用上市公司财务数据测度不同区域企业的投资-现金流敏感度,构建了具备微观基础和理论依据的区域金融发展指标。实证分析表明,东部地区企业融资约束程度显著低于中西部地区,金融机构发展水平的提高有助于促进非国有企业获取更为平等的融资机会。

关 键 词：金融发展指标 欧拉方程 投资-现金流敏感度 所有权性质 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济]