我国开放式基金绩效评估的实证分析  

作　　者：刘芃岍 

机构地区：[1]安徽财经大学统计与应用数学学院,安徽蚌埠233030

出　　处：《宿州学院学报》2016年第8期40-44,共5页Journal of Suzhou University

基　　金：安徽财经大学科研创新基金项目"基于GARCH模型的证券投资VaR计算与实证研究"(ACYC2015084)

摘　　要：为了建立对基金绩效的有效评价体系,从风险收益、整体绩效、基金管理者的投资管理能力以及持续性四个方面对15只样本基金进行实证研究,结果表明:在风险收益与整体绩效方面,使用指数来解释与评估,所选样本基金指数评估均好于市场基准组合;在基金管理者的投资管理能力方面,使用基于资本资产的定价模型来进行评估,并且对模型进行多种类别检验,得出样本基金具有不显著的投资管理能力,这与国外研究结果一致。在基金绩效的持续性方面,选择自相关模型进行检验,得出结果为部分样本基金的周收益率具有连续性。最后从完善证券市场的角度和信息披露制度角度给出了建议。

关 键 词：基金绩效评估 资本资产定价模型 实证分析 

分 类 号：TP832.51[自动化与计算机技术—检测技术与自动化装置]