基于状态空间模型的中国财政支出季节调整研究  

作　　者：侯德鑫[1] 

机构地区：[1]清华大学五道口金融学院,北京100083

出　　处：《统计与决策》2016年第21期29-32,共4页Statistics & Decision

摘　　要：文章对中国1998年1季度至2015年4季度财政支出的时间序列构建了基于状态空间形式的季节调整模型,通过卡尔曼滤波对状态方程各量测变量进行最优估计,并通过BHHH极大似然法对模型中的超参数进行估计,得出超参数、量测变量和量测变量相关系数矩阵估计值。根据分离出的循环趋势因素和季节因素,计算季节因素绝对值变化率和HP滤波分解,得到季节因素的趋势项和循环项。通过季节因素绝对值变化率曲线、其趋势项和循环项曲线分析,得到这6个年度波动性显著的原因。研究表明,中国财政支出具有季节性特征,但在特定年份受到国内经济环境和国内财政政策的影响,季节因素具有较大程度的波动性趋势。

关 键 词：状态空间模型 财政支出 季节调整 

分 类 号：F810.45[经济管理—财政学] O212[理学—概率论与数理统计]