基于资产组合理论的人民币汇率变动实证研究  

作　　者：石建勋[1] 金政[2] 

机构地区：[1]同济大学经济与管理学院,上海200092 [2]中国人民银行上海总部,上海200120

出　　处：《统计与决策》2016年第22期144-147,共4页Statistics & Decision

基　　金：国家社会科学基金规划项目(10BGJ019)

摘　　要：文章基于资产组合理论,通过构建人民币汇率决定标准化协整方程研究了2009—2015年人民币NDF汇率的变动机制,并对人民币汇率错位水平进行了测算。研究结论表明:资产组合理论可以较好的解释人民币NDF汇率的变动情况,并且2009年之后人民币NDF汇率的变动基本稳定,未出现长期持续的汇率错位现象。

关 键 词：汇率决定理论 人民币汇率 汇率错位 

分 类 号：F830.92[经济管理—金融学]