金融衍生品最优套期保值率的测算  

作　　者：韩萍[1,2] 

机构地区：[1]山东大学经济研究院,济南250000 [2]山东交通学院经济与管理学院,济南250100

出　　处：《统计与决策》2016年第23期152-154,共3页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(71573282);山东省高校人文社科基金资助项目(J14WF58)

摘　　要：通过构建金融衍生品的ECM-BGARCH模型来估算其套期保值率。研究发现:金融衍生品期货价格和现货价格的相关性显著;如金融衍生品大宗农产品在价格波动上表现出波动聚集性特点。根据金融衍生品期货和现货市场的套期保值的实证结果,我们认为,要以适度渐进的方式推动我国大宗农产品金融衍生品市场的发展,需要完善大宗农产品金融衍生品市场和金融衍生品市场监管体系,加快我国大宗农产品金融衍生品的市场国际化步伐,提高我国大宗农产品金融衍生品市场在国际市场上的竞争力。

关 键 词：ECM-BGARCH模型 金融衍生品 大宗农产品 套期保值 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]