风险价值VaR的区间估计  

Interval estimation of VaR

作　　者：任鹏程[1] 徐静[1] 李新民[1] 

机构地区：[1]青岛大学数学与统计学院,山东青岛266071

出　　处：《山东大学学报（理学版）》2017年第2期85-90,共6页Journal of Shandong University(Natural Science)

基　　金：国家自然科学基金资助项目(11501314);山东省自然科学基金资助项目(ZR2014AM019)

摘　　要：风险价值(value at risk,VaR)是国际金融界广泛支持和认可的一种度量金融风险的工具。分别利用Bootstrap、MOVER(method of variance estimates recovery)和Fiducial方法给出正态总体下VaR的区间估计方法,并进行了模拟比较。模拟结果发现基于Fiducial思想的广义区间估计在覆盖率和区间等尾性上具有更稳健的性质。最后对上证180重点指数的对数收益率VaR进行了分析。Value at risk（ VaR） is a tool used for measuring financial risk,which is widely supported and recognized by international finance. To study the interval estimation method in normal population,we used three methods such as Bootstrap、MOVER（ method of variance estimates recovery） and Fiducial,and numerically compare the performance of them. The simulation results showthat generalized interval estimation based on Ficucial is more robust in coverage and balanced tail error. In the end,the VaR of logarithmic yield of SSE 180 was analyzed.

关 键 词：风险价值 区间估计 BOOTSTRAP法 MOVER 广义推断 

分 类 号：O212.1[理学—概率论与数理统计]