利率市场化对商业银行盈利能力的影响——基于利率风险暴露视角的实证分析  

作　　者：薛晴[1] 刘湘勤 

机构地区：[1]长安大学经济与管理学院 [2]中国人民银行西安分行

出　　处：《人文杂志》2017年第3期47-53,共7页The Journal of Humanities

基　　金：国家社科基金青年项目"西部新兴资源富集地区民间金融功能重构与经济发展方式转变研究"(14CJY066)

摘　　要：从利率风险暴露这一新的视角,揭示利率市场化影响商业银行盈利能力的作用机制,并利用我国16家上市银行2004-2015年的非平衡面板数据,实证分析利率市场化对我国商业银行利率风险暴露和盈利能力的影响。结果表明:随着利率市场化改革的深化,商业银行的利率风险暴露稳中趋降,不同商业银行利率风险暴露的异质性显著增大;在相同的利率波动冲击下,利率风险暴露较大的商业银行盈利能力下降更快,且这种效应对非国有银行的影响尤为突出。进一步研究发现,收入多元化程度较高的商业银行能够更好地抵御利率波动的影响,但风险对冲工具对商业银行抵御利率波动的作用有限。

关 键 词：利率市场化 利率风险暴露 利率敏感性缺口 

分 类 号：F83[经济管理—金融学]