大连商品交易所棕榈油与豆油期货价格之间的套利研究  

作　　者：王丽[1] 

机构地区：[1]中央财经大学金融学院,北京100081

出　　处：《现代商业》2017年第5期84-85,共2页Modern Business

摘　　要：本文对大连商品交易所棕榈油与豆油期货价格之间的动态关系及套利交易进行了研究,运用协整理论检验棕榈油和豆油期货合约之间的长期均衡关系,构建开仓和平仓信号,通过协整系数构建了投资组合,从而构建最优的套利策略。最后对样本期和样本外数据进行模拟交易,检验套利策略的有效性。实证结果表明本文设计的统计套利策略对样本内数据可以获得282.88%的年化收益率,样本外数据可以获得63.48%的年化收益率。

关 键 词：协整 跨品种套利 棕榈油 豆油 

分 类 号：F724.5[经济管理—产业经济]