基于我国居民家庭资产选择偏好的房价泡沫测定  

作　　者：李腊生[1] 樊星[1] 陈福静 

机构地区：[1]天津财经大学中国经济统计研究中心

出　　处：《人文杂志》2017年第4期44-56,共13页The Journal of Humanities

基　　金：国家社科基金项目"基于我国居民家庭资产选择偏好的资产价格体系及其统计监测研究"(15BTJ002)

摘　　要：我国居民特殊的资产偏好决定了当前我国资产市场的发展状况及资产价格体系,在资产价格形成的研究中忽略资产选择偏好因素必将导致错误的判断。本文按实物资产与金融资产的两分法,分别选择房产和股票资产作为实物资产与金融资产的代表,依据偏好显示性判断理论探讨了我国居民家庭房产与股票资产的偏好特征,构建我国居民家庭在房产与股票资产选择中的无差异曲线,推导了含资产选择偏好的房产市场与股票市场需求函数,并专门就我国房地产市场均衡价格水平的决定进行了规范分析。在此基础上,结合我国34个大城市房地产市场的相关数据对我国房产价格泡沫进行了实证分析与测算,同时考察了7个典型城市的房产价格泡沫度,最后针对我国房地产市场泡沫问题提出了相应的政策建议。

关 键 词：资产偏好 无差异曲线 房价泡沫 泡沫度 

分 类 号：F293.353[经济管理—国民经济]