交易量与股票收益率关系的研究——基于沪深300指数成分股的分析  

Research on the Relationship between Trading Volume and Stock Rreturns——Based on the analysis of Shanghai and Shenzhen 300 Index constituent stocks

作　　者：李超[1] 

机构地区：[1]南京审计大学金融学院,江苏南京211815

出　　处：《河南科技学院学报（社会科学版）》2017年第1期70-75,共6页Journal of Henan Institute of Science and Technology

基　　金：南京审计大学2015年硕士研究生科研及实践创新计划项目"成交量;投资者关注度与股票收益率关系的实证分析"(MG2015015)

摘　　要：选取沪深股市101只股票2005―2015年股票数据,对我国股票交易量与股票收益率问题进行了理论分析和实证研究,建立股票日成交量变化率与日收益率回归模型,分析股票市值对成交量与收益率的影响,并以年份为区间分析,得到结论:股票收益率与股票成交量变化率正相关以及小市值股票成交量对股票收益率的影响更显著,在2005―2015年期间,中国股市投资者逐渐趋于理性。This paper analyzed the stock trading volume and stock returns by choosing 101 stocks in Shanghai and Shenzhen stock markets from 2005 to 2015 and analyzed the influence of the stock market value on the trading vol- ume and the return rate. Finally the paper draw the conclusion that the stock returns rate and stock turnover rate was positively related to small cap stock turnover and had more significant impact on Stock Returns. During the period from 2005 to 2015 ,Chinese stock market investors tend to be rational.

关 键 词：流通股 股权改革 成交量 收益率 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]