媒体关注度、媒体情绪与资产价格——基于盈余公告的市场反应视角  

作　　者：范涤[1] 

机构地区：[1]西南财经大学天府学院,四川绵阳621000

出　　处：《财会月刊（中）》2017年第7期120-128,共9页finance and accounting monthly

摘　　要：以沪深A股市场的1283家上市公司2009~2015年发布的季度盈余公告作为研究样本,采用事件研究方法,研究了媒体关注度、媒体情绪与资产价格间的联系,研究结果表明:在公告日前,媒体报道的数量可以影响公司信息披露的程度;媒体报道数量的增加,仅仅会对盈余水平高的小组的即期反应造成显著正影响,对其滞后反应造成显著负影响;从报道情绪上来看,正面情绪的增多会造成资产价格有正的即期反应和负的滞后反应,负面情绪的增多仅仅会造成低盈余水平组有负的即期反应。

关 键 词：媒体关注度 媒体情绪 资产价格 即期反应 滞后反应 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]