市场化银行债转股的定价机制与趋势  

作　　者：李思维[1,2] 

机构地区：[1]中国东方资产管理股份有限公司博士后科研工作站 [2]中国社会科学院金融研究所博士后流动站

出　　处：《新金融》2017年第7期41-45,共5页New Finance

摘　　要：随着供给侧结构性改革的深入,"三去一降一补"逐步推进,通过"去杠杆"降低企业金融风险,将资金导向实体经济,是目前金融行业深化改革的重要工作。本轮市场化债转股作为"去杠杆"的主要手段,其市场化特征比上轮债转股更为突出。在市场化背景下,定价直接影响债转股的效率与公平,进而关系到"去杠杆"的成效。本文归纳了债转股定价机制的特征,然后基于债权包结构对市场化银行债转股定价机制进行详细分析,并对其未来发展趋势进行判断,为落实好债转股定价工作提出针对性意见。

关 键 词：市场化债转股 定价 债权包结构 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]