我国商业银行不良率与证券化的关系——基于动态面板模型的实证研究  

作　　者：梁璐璐[1,2] 林舒[3] 张之[4] 

机构地区：[1]中国社会科学院金融研究所博士后流动站 [2]兴业银行博士后科研工作站 [3]兴业银行股份有限公司投资银行部 [4]南开大学经济学院

出　　处：《现代管理科学》2017年第10期60-62,共3页Modern Management Science

摘　　要：近年,国内资产证券化业务蓬勃发展。文章引入我国商业银行动态面板数据,采用2SLS估计、差分GMM估计及系统GMM估计三种方式,实证检验我国商业银行不良贷款率与证券化变量之间的内在关系。结果表明,不良贷款率与证券化变量之间的系数不显著,表明目前我国商业银行在发行资产证券化产品时不存在逆向选择、"以次充好"的现象。这主要是由于我国商业证券化发展还处于起步阶段,银行更多地会按照行业、地域、分散度、利率、期限等出发筛选贷款进行产品结构设计。文章最后建议为了防范证券化业务中的逆向选择,应加强相关机构的信息披露监管要求。

关 键 词：资产证券化 不良贷款率 动态面板模型 

分 类 号：F832.4[经济管理—金融学] F832.51