汇率市场与证券市场波动溢出效应的研究——在人民币国际化视角下  

作　　者：邓城涛 王雅蓉 党伊玮 

机构地区：[1]澳门科技大学商学院

出　　处：《农村金融研究》2017年第11期33-37,共5页Rural Finance Research

摘　　要：市场之间的相互影响是人民币国际化过程中需要考虑的重要问题之一。论文通过对2013年至2017年样本期内上证综指和人民币汇率指数建立GARCH-BEKK模型,结合市场实际走势,在人民币国际化背景下,发现市场间风险主要来源于证券市场,并且在汇率改革后,两市之间的波动溢出效应由双向变为证券市场向货币市场的单向溢出。

关 键 词：汇率 溢出效应 沪港通 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学] F832.6