汇改后人民币汇率与股票价格间的动态相关性研究——基于时变相关系数突变性视角  

作　　者：王想[1] 张长征[2] 宋国军[3] 

机构地区：[1]桂林理工大学理学院,广西桂林541004 [2]中国人民银行郑州培训学院,河南郑州450011 [3]中国人民银行青岛市中心支行,山东青岛266071

出　　处：《金融理论与实践》2018年第1期91-95,共5页Financial Theory and Practice

基　　金：国家社科基金项目"空间定位抽样技术在民族地区经济调查中的理论及应用研究"(13BTJ009);国家自科基金项目"纵向数据变系数模型非参数估计的极限理论研究"(11361019)的资助

摘　　要：汇市和股市间的相关性并非一成不变的,存在着2008年4月24日、2010年8月6日和2014年4月25日等三个突变时点而将整个样本期分成了四个子样本期,二者在第一和第三子样本期内均呈现出显著的负相关关系,而在第二和第四子样本期内的相关性则不显著。

关 键 词：汇率 股票 动态相关性 突变性 

分 类 号：F830.92[经济管理—金融学]