基于改进t-Copula模型的一篮子信用违约互换定价研究  

作　　者：周士元 

机构地区：[1]复旦大学应用经济学博士后流动站 [2]河南大学战略管理研究所

出　　处：《统计与决策》2018年第3期171-174,共4页Statistics & Decision

基　　金：国家社会科学基金一般项目(12BGL033);河南省哲学社会科学规划项目(2015BJJ073);河南省政府决策研究招标课题(2016B149);河南省科技厅软科学研究计划项目(172400410246)

摘　　要：文章从上市公司一篮子信用违约互换（CDS）定价本质特征出发,结合信用违约行为与周边观测点的耦合互动及定价特征,进行排列优化,及随机向量的联合概率设定与验证,结果证实：按照不同节点利率进行的CDS相对适合于三年期预期定价,而0～1作为上市公司一篮子CDS的稳定性相对不足。经过违约频次修正的的t-copula模型对节点样本群BDS相比原始模型具有改进精度意义。

关 键 词：一篮子信用违约互换定价 上市公司 改进t-Copula 

分 类 号：F830.59[经济管理—金融学]