美国石油期货市场“月份效应”研究  

On Month Effect of American Oil Futures Market

作　　者：任中杰 

机构地区：[1]新疆财经大学,新疆乌鲁木齐830000

出　　处：《山东纺织经济》2018年第4期33-35,共3页Shandong Textile Economy

摘　　要："月份效应"是资本市场上一种较为常见的收益率异常现象。本文通过美国石油期货市场1990年-2017年的价格数据,使用GARCH模型进行了研究,发现美国石油期货市场并不存在"月份效应",可以推断出美国石油期货市场具有较强的价格发现功能。这对我国即将在上海推出的原油期货市场具有重要的参考价值。

关 键 词：月份效应 石油期货市场 

分 类 号：F831.5[经济管理—金融学]