上证50指数成分股羊群效应分析  

作　　者：魏文石 潘昊 高擎 

机构地区：[1]天津财经大学,天津300222

出　　处：《时代经贸》2018年第16期18-21,共4页TIMES OF ECONOMY & TRADE

摘　　要：本文基于CSAD模型,选取2016至2018年的上证50指数及其成分股的周收盘价数据为样本,研究股票收益率的绝对偏差与指数收益率绝对值的关系,对我国上证50指数成分股的羊群效应进行检验。通过使用AR(p)、GARCH类模型的实证检验分析,结果表明:目前上证50指数成分股的羊群效应并不显著。

关 键 词：上证50指数 羊群效应 CSAD模型 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]