基于复杂网络分析法的银证关联度实证分析——以集合资管业务为例  

Study on the Interconnectedness in the Network of Banks and Securities in Collective Asset Management Business

作　　者：谷任[1] 陈炯旭 

机构地区：[1]华南理工大学经济与贸易学院

出　　处：《金融与经济》2018年第6期31-39,共9页Finance and Economy

基　　金：教育部人文社会科学研究一般项目"中国制造业进出口上市企业外汇风险暴露研究"(13YJC630038);广东省哲学社会科学"十二五"规划项目"广东跨国企业外汇风险的测量与形成机理研究"(GD12YGL02);华南理工大学中央高校基本科研业务费"新兴市场跨国企业整体经营流程下外汇风险暴露的理论模型与实证研究"(2013XZD08)

摘　　要：本文首先利用2005~2016年券商集合资产管理业务数据,运用复杂网络分析法,构建银行与证券加权复杂网络模型,分析网络的动态演进过程,然后从整体关联性和层次结构特征两方面解构网络关联性。研究发现,该银证网络规模逐年递增,网络更加密集,形态日渐复杂。由网络特征指标结果得知,该网络具备无标度网络、不完全连通、平均路径短、明显分层结构、存在中心节点、同类匹配等特征,并在网络中识别出处于核心地位的少数系统重要性节点机构。这些重要机构发生风险的可能性将对银证网络的风险传染起到关键作用,需要有针对性地对这些机构进行重点监督。

关 键 词：银证网络 集合资产管理业务 复杂网络分析法 风险传染 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]