我国货币政策利率传导机制的实证研究  

作　　者：张馨予 朱家明[2] 

机构地区：[1]安徽财经大学金融学院,安徽蚌埠233030 [2]安徽财经大学统计与应用数学学院,安徽蚌埠233030

出　　处：《现代商贸工业》2018年第24期104-107,共4页Modern Business Trade Industry

基　　金：国家自然科学基金(11601001)

摘　　要：基于VAR模型、格兰杰检验和脉冲响应分析,通过2013年至2017年的季度数据分析,对我国货币政策的利率传导机制有效指标进行了筛选,并验证出传导机制有效性。实证分析结果表明:(1)我国货币政策的利率传导机制整体是有效的。(2)货币供应量M2并不能对利率指标做出较好的解释和预测。(3)货币政策利率传导机制存在着滞后效应。(4)市场调节利率对进出口额的解释能力较强。(5)利率指标对固定资产投资总额等投资指标作用效果不明显。

关 键 词：货币政策 利率传导机制 VAR模型 格兰杰检验 脉冲响应分析 

分 类 号：F23[经济管理—会计学]