货币政策消息与中国经济波动:一个包含消息与惊喜的DSGE模型  

作　　者：罗丽萍 陈利锋[2] 

机构地区：[1]暨南大学经济学院 [2]广东省委党校经济教研室

出　　处：《西南民族大学学报（人文社会科学版）》2018年第9期131-140,共10页Journal of Southwest Minzu University(Humanities and Social Sciences Edition)

基　　金：国家社会科学基金重大项目"提高发展平衡性;包容性;可持续性的动力机制研究"(15ZDC012)阶段性成果

摘　　要：在动态随机一般均衡模型中引入货币政策消息和惊喜冲击,讨论两类货币政策冲击对于中国宏观经济波动产生的影响及其传导机制。研究表明:(1)相对惊喜冲击,货币政策消息冲击对中国宏观经济波动产生了相对较大的影响;(2)在通胀调控方面,货币政策消息对于稳定中国通胀具有更为重要的作用;(3)金融加速器具有扩大货币政策消息冲击效应的作用。因此,基于稳定宏观经济考虑,央行应加强与公众沟通,提高货币政策决策透明度与科学化,稳定和引导公众预期;同时,积极推进利率市场化,确定货币政策规则并依据规则行事,提高货币政策公信力。进一步加快金融市场改革和发展,从而提高货币政策的传导机制有效性。

关 键 词：消息冲击 惊喜冲击 金融加速器 经济波动 货币政策 

分 类 号：F822.1[经济管理—财政学]