基于ARCH模型对上证A股指数收益波动性的实证研究  

作　　者：郭海樱[1] 

机构地区：[1]中南财经政法大学

出　　处：《时代金融》2010年第9X期49-50,共2页Times Finance

摘　　要：一、模型及其扩展形式(一)ARCH模型Engle提出的自回归条件异方差模型,简称ARCH模型。其主要思想是:扰动项ut的条件方差依赖于它的前期值ut-1大小。ARCH(p)模型形式为:Var(u1)=σ2t=α0+α1u2t-1+α2u2t-2+…+αpu2t-p其中ut服从均值为0,方差为σ2t的条件正态分布。这时由于ut是随机的。

关 键 词：ARCH A股指数 模型分析 波动性 条件方差 模型形式 时间序列 单位根检验 股票市场 杠杆效应 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F832.51