人民币利率—汇率联动机制研究——基于“Dornhusch长期均衡模型”视角的实证分析  

作　　者：郑征[1] 

机构地区：[1]东南大学经济管理学院,江苏南京210007

出　　处：《时代金融》2012年第02X期88-89,共2页Times Finance

摘　　要：汇率和利率作为本国货币对外和对内的价格表现,已成为宏观经济运行中的核心指标,利率-汇率联动协调配合也成为促进宏观经济内外平衡的重要前提。本文在Dornhusch长期均衡模型基础上,构建VEC模型,通过协整检验、因果关系检验、脉冲响应分析和方差分解,对1978—2010年人民币利率与汇率的联动关系进行实证分析。研究表明人民币利率与汇率间存在双向、长期的负向关系,人民币利率对汇率的影响力更为显著。

关 键 词：人民币利率 汇率 Dornhusch长期均衡模型 VEC模型 

分 类 号：F832.6[经济管理—金融学] F822.0F224