沪深股指收益率波动分析  

作　　者：江晓东[1] 金斌[1] 

机构地区：[1]厦门大学计统系

出　　处：《统计与决策》2002年第6期20-21,共2页Statistics & Decision

摘　　要：中国的股票市场作为一个新兴的、高速成长的市场,其股价收益率波动具有哪些特征?其收益率与风险的关系如何?本文试图利用GARCH-M模型对市场数据进行实证分析,并对这些问题作一些初步的探析。 一、研究方法和样本数据选择 （一）研究方法 1.模型选择。由于ARCH和GARCH过程主要描述回归模型的干扰项的条件方差,它一般与解释变量的条件期望无关。但在实际中人们注意到。

关 键 词：收益率 中国 股票市场 上海证券交易所 深圳证券交易所 股价指数 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]