基于Copula-VaR模型的资产组合风险研究  

作　　者：王明哲[1] 

机构地区：[1]中国劳动关系学院,北京100081

出　　处：《金融理论与实践》2017年第6期7-11,共5页Financial Theory and Practice

摘　　要：将Copula函数应用于风险管理中。在运用VaR计算单一投资风险的基础上,将原有的简单线性相关系数转换为Kendall秩相关系数和尾部相关系数,运用阿基米德Coupula函数中的Clayton Copula函数和Gumbel Copula函数测度了资产组合风险。通过实证研究运用Copula-VaR模型能够更好地衡量资产组合的风险,并给出了相关的投资建议。

关 键 词：资产组合 风险度量 Copula-VaR模型 

分 类 号：F830.45[经济管理—金融学]