强监管下中小银行理财业务变化特点与应对之策  

作　　者：童建 杨梦辰 王强松 

机构地区：[1]南京银行 [2]南京银行资产管理业务中心

出　　处：《债券》2017年第11期13-18,共6页CHINA BOND

摘　　要：近几年来，中小银行依靠理财的扩张来竞争存款，表外理财成为银行进行信贷出表、不良出表甚至监管套利、变相投资资本市场的重要工具，造成了表外加杠杆。基于此，监管部门出台一系列政策，直接或间接对中小银行理财业务进行规范监管。2017年3月31日，表外理财被正式纳入MPA考核，扼制表内资产向表外腾挪，进而确保银行资产扩张与资本水平的平衡，实现风险隔离。此举对财务健康的大型银行影响较小，而对“薄利多销”的中小银行造成一定冲击，个别城商行理财增速已明显超过上限，达标压力较大。由此来看，中小银行表外理财规模增长将会出现天花板。

关 键 词：理财业务 中小银行 监管套利 应对之策 资本市场 资产扩张 监管部门 规范监管 

分 类 号：F832.2[经济管理—金融学]