基于ARMA-GJR模型的人民币汇率波动非对称性研究  

作　　者：姚益家 

机构地区：[1]北京物资学院经济学院

出　　处：《中国商论》2017年第33期29-31,共3页China Journal of Commerce

摘　　要：本文主要研究人民币汇率波动的"非对称性"特征。通过构建ARMA-GJR模型实证检验了人民币兑美元汇率波动的特征,结果显示,人民币汇率波动具有正向"非对称性"特征,即市场对人民币升值和贬值存在不同程度的反应,人民币升值会给市场带来更大幅度的波动。最后针对汇率波动"非对称性"提出了相应的政策建议。

关 键 词：汇率 非对称性 ARMA GJR 

分 类 号：F832.6[经济管理—金融学]