信用等级变动对债券价格的影响  

作　　者：牛萌 Jae-Kwon Byun 

机构地区：[1]韩国国立全北大学商学院贸易系

出　　处：《金融经济（下半月）》2018年第4期117-120,共4页

摘　　要：本文以2007-2016年信用等级发生变化的公司债为研究对象,运用事件研究法分析等级变化对债券收益率产生的影响。研究表明事件窗口中,债券等级上调和下调都对债券收益率产生显著影响并在公示13周后公告效果开始逐渐消失。且从AAR的变化程度上看,等级上调引起了市场的过度反应。

关 键 词：信用评级 评级变动 公告效应 异常收益率 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]