利率市场化、存贷款价格竞争与商业银行异质性风险——来自动态面板模型的证据  

Interest Rates Liberalization, Competition in Deposit and Loan Prices, and Heterogeneous Risks ofCommercial Banks: Evidence From Dynamic Panel Model

作　　者：田国强 尹航[2] TIAN Guo-qiang;YIN Hang

机构地区：[1]东北财经大学金融学院,辽宁大连116025 [2]中国人民银行大连中心支行,辽宁大连116025

出　　处：《东北财经大学学报》2019年第3期70-78,共9页Journal of Dongbei University of Finance and Economics

基　　金：辽宁省社会科学基金项目"‘扩面;增品;提标’目标框架下辽宁省农业保险策略创新研究"(L18DJY007)

摘　　要：本文利用古诺均衡模型与动态面板模型检验了我国利率市场化对商业银行风险水平的实际影响,研究结果表明,商业银行存贷比与存贷款利率呈正相关关系,即利率市场化所导致的商业银行价格竞争加剧将形成风险积累,但整体上利率市场化的影响为"先降后升"的倒U型特征,且U型拐点的出现主要是源自商业银行竞争策略以及价格竞争强度的差异。同时,利率市场化对商业银行风险水平的影响存在异质性特征,大型商业银行在利率市场化环境中更偏好于采取非价格的、相对保守的竞争策略,也使得其风险水平对利率市场化的敏感性较低,但由于大量地方城市商业银行普遍存在强化价格竞争的激励性策略偏好,因而在现阶段利率市场化定价体制基本形成后,将面临风险持续积累的经营压力。

关 键 词：商业银行 利率市场化 存贷款价格竞争 风险承担 异质性 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]