中美贸易战的金融效应——基于中美股市的事件研究法实证  

作　　者：于恩锋[1] 

机构地区：[1]乐山师范学院数信学院

出　　处：《中国证券期货》2019年第3期9-21,共13页Securities & Futures of China

摘　　要：不断升级以及政治化造成中美贸易战的冲击波扩散到金融领域,股票市场的晴雨表功能展示了贸易战产生的金融效应。基于事件研究法的实证表明股市存在贸易战的“现值效应”和“传染效应”,而且负平均异常收益率在中美两国股票市场上都是统计显著的。我国“不对称贸易反击战”对美国股市的负面冲击证明贸易战没有赢家,美国高估了手里的筹码,金融市场的反应不支持美国政府可以轻易取胜的乐观预期。美国单边主义的做法在打击对手的同时,也对自身金融市场带来伤害。

关 键 词：中美贸易战 金融效应 股票市场 事件研究法 

分 类 号：F837.125[经济管理—金融学]