Shibor与回归利率倒挂的启示  

作　　者：徐小庆 

机构地区：[1]敦和资产管理有限公司

出　　处：《财新周刊》2019年第33期54-54,共1页Caixin Weekly

摘　　要：2019年初以来.随着社融增速企稳回升,短端利率一度出现触底企稳的迹象,尤其是4月中央政治局会议后,货币政策边际收紧的预期带动短端利率上行,三个月Shibor从2.75%附近一度升至3%附近。但5月底包商银行被接管后,市场风险偏好大幅下降,央行为缓解流动性结构性紧张的现象.开始大额投放流动性.短端利率再次回落,尤其是三个月Shibor最低降至2.6%,创近十年以来的新低,与七天回购利率出现了倒挂。

关 键 词：SHIBOR 利率倒挂 中央政治局会议 回归 货币政策 风险偏好 回购利率 银行 

分 类 号：F821[经济管理—财政学]