政策变动下我国大豆期货市场的价格发现功能研究  

作　　者：刘子豪 富祉祎 

机构地区：[1]东北农业大学

出　　处：《全国流通经济》2019年第20期154-156,共3页China Circulation Economy

摘　　要：期货的价格发现功能是检验期货市场有效性的发展水平的有效方法。本文通过选择中国大豆现货,大连期货交易所黄大豆2号期货和芝加哥交易所大豆期货合约的价格,采用VAR族模型,Granger检验和方差分析法来探讨在不同政策变动下,如大豆定价市场化和中美贸易战,对大豆期货市场价格发现功能发挥的影响。结果是我国大豆期货价格发现功能有一定程度的发挥,中国大豆期货市场定价权有所提高,但价格信号作用不够强,且受政策变动影响较大,我国大豆期货市场仍有较大的可提升空间。

关 键 词：大豆期货 大豆现货 VAR模型 价格发现功能 政策变动 

分 类 号：F713.35[经济管理—产业经济]