我国储蓄国债利率定价模式研究——以3年期储蓄国债为例  

Research on Interest Rate Pricing Model of China’s Saving Bonds:Taking 3-Year Saving Bonds for Example

作　　者：杨晓蓉[1] 钱军[1] 刘晓静 Yang Xiao-rong;Qian Jun;Liu Xiao-jing

机构地区：[1]中国人民银行蚌埠市中心支行

出　　处：《金融纵横》2019年第8期74-81,共8页Financial Perspectives Journal

摘　　要：自1994年首期凭证式国债发行以来,我国储蓄国债取得了长足发展,但储蓄国债的利率定价模式尚有待优化。本文主要运用比较分析法和实证分析法,以3年期国债为例,套用美英两国国债利率定价方法测算我国国债利率,分析美英两国定价方式的不足,进而探索推导出“中债收益率曲线同期利率的加权平均值盯住CPI”的浮动利率定价方式,最后就如何准确、合理运用该定价方法提出了相应建议。

关 键 词：储蓄国债 定价模式 收益率曲线 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]