具有随机保护水平的跳跃扩散模型下的动态基金保护定价  

Pricing dynamic fund protections under a jump-diffusion model with stochastic protection level

作　　者：吕文欣 董迎辉 吴桑 许超 LV Wen-xin;DONG Ying-hui;WU Sang;XU Chao(Department of Mathematics and Physics,Suzhou University of Science and Technology Suzhou 215009,China)

机构地区：[1]苏州科技大学数理学院

出　　处：《高校应用数学学报（A辑）》2019年第4期409-419,共11页Applied Mathematics A Journal of Chinese Universities(Ser.A)

基　　金：江苏省自然基金优秀青年基金(BK20170064);国家自然基金(11771320);江苏省青蓝工程学术带头人;苏州科技大学研究生科研与实践创新计划(SKCX18-Y06)

摘　　要：动态基金保护可以确保投资者的基金价格在投资期内不会低于某个投资障碍水平.用两个相关的跳扩散模型来分别刻画动态基金保护的基金价格和障碍水平,利用首中时的Laplace变换给出了超指数跳扩散过程下,动态基金保护价格的Laplace变换的显示表达式.利用Gaver-Stehfest算法,给出了动态资金保护价格的一些数值结果.Dynamic fund protection provides a guarantee that the account value of the investor never drops below a barrier over the investment period. This article considers the price of the dynamic guaranteed funds with a stochastic protection level under a jump-diffusion model. The explicit formula for the Laplace transform of the dynamic fund protection can be obtained under a hyper-exponential jump-diffusion process. By using the Gaver-Stehfest algorithm, we present some numerical results for the value of the dynamic fund protection.

关 键 词：动态基金保护 随机障碍 共同跳 Gaver-Stehfest算法 

分 类 号：O211.5[理学—概率论与数理统计]