商业银行资本结构动态调整影响因素的实证研究——基于上市银行的数据  

作　　者：杨洋[1] 

机构地区：[1]中国人民银行大连市中心支行

出　　处：《金融经济》2020年第2期43-49,共7页Finance Economy

摘　　要：本文以我国上市商业银行为研究对象,构建了资本结构的部分动态调整模型,运用系统GMM方法研究商业银行资本结构动态调整的影响因素。一方面,检验了上一期资本结构对当期资本结构的影响;另一方面,检验了宏观、微观两个层面的影响因素对商业银行资本结构动态调整的影响。结果表明,相比于静态模型,动态模型能够更合理地解释商业银行资本结构的影响因素。银行规模、成长能力、货币政策与我国商业银行资产负债率有显著的正相关关系,税收效应与我国商业银行资产负债率有显著的负相关关系。在此基础上,提出相关政策建议。

关 键 词：商业银行资本结构 动态调整模型 系统GMM 

分 类 号：F832.3[经济管理—金融学]