以“债转股”实现对国企增资的可行性分析  

作　　者：胡子涵 李咪 

机构地区：[1]国浩律师(上海)事务所 [2]上海电力股份有限公司法律服务共享中心

出　　处：《山东经济战略研究》2019年第12期62-64,共3页Shandong Economic Strategy Research

摘　　要：案例:某央企下属控股公司A与某地方国企B合作投资项目。为保证项目进度,双方约定由A公司先行出资人民币510万元设立项目公司C开展建设,待项目竣工投产后C公司进行增资,由B公司出资人民币490万元认购C公司新增注册资本,增资后B公司持有C公司49%股权。项目竣工投产后C公司效益较好,至如约增资时需进场交易,B公司可能面临若干市场竞争者,且预计C公司估值增加,B公司无法以人民币490万元认购C公司增资后49%股权。双方计划以"债转股"方式避免进场交易,即B公司向C公司提供借款人民币490万元,后续以非公开协议形式将B公司对C公司债权转为B公司持有C公司股权。

关 键 词：进场交易 债转股 市场竞争者 A公司 地方国企 央企 可行性分析 项目进度 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学] F276.1F275