非价格数据中的价格信息——对中国价格指数的动态分析  

Using Non-Price Indices to Analyze the Consumer Price Index in China

作　　者：贾卢魁 Jia Lukui

机构地区：[1]中国人民银行清算总中心,北京100800

出　　处：《金融理论与实践》2020年第4期34-40,共7页Financial Theory and Practice

基　　金：中国博士后基金会国际交流计划引进项目的资助。

摘　　要：使用基于主成分分析和动态因子模型的框架对我国的消费者物价指数进行动态分析。与传统的研究方式不同,研究试图从非价格指标信息中提取隐含的宏观趋势动态因子,并将其投影在价格指数上,求得最优拟合结果。实证分析结果显示从非价格数据中提取的动态因子可以很好地描述价格指数的变化特征。这也为研究者从实体经济运行状态角度研究宏观经济价格指数以及货币政策的传导机制提供了有效的理论和实践依据。

关 键 词：主成分分析 动态因子 价格指数 非价格指标 

分 类 号：F821.1[经济管理—财政学]