Fama-French三因素模型在货币基金业绩中的实证研究  

作　　者：周婉玲 

机构地区：[1]江西理工大学经济管理学院,江西赣州341000

出　　处：《现代盐化工》2020年第2期121-122,共2页Modern Salt and Chemical Industry

摘　　要：以成立时间较早的10年期以上16只货币基金为研究对象,选取2005-2018年14年期间的年收益率和市场收益率数据,加入规模因子和盈利能力因子,构造了Fama-French三因素模型,对货币基金业绩进行实证研究,探讨了资产定价领域的三因素模型对货币基金业绩的解释能力,研究结果显示,市场因子和规模因子都能很好地对基金业绩进行解释,但是盈利能力因子的解释能力不强,同时,存在对基金业绩有更好解释能力的因子。

关 键 词：货币基金 三因素模型 盈利因子 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]